商业银行多元化均衡化发展论文

2022-05-30版权声明我要投稿

  混合所有制改革,正在银行业悄然进行。其实,我国大多数商业银行的股份,已由国有资本、海外资本、社会资本共同组成,股权结构初步呈现出多元化和均衡化特征。即使像交通银行这样的大型商业银行,2014年第一大股东财政持股比例26.53%,仅为1/4强;而第二大股东汇丰银行,则持有该行18.70%的股份。今天小编为大家推荐《商业银行多元化均衡化发展论文 (精选3篇)》的文章,希望能够很好的帮助到大家,谢谢大家对小编的支持和鼓励。

商业银行多元化均衡化发展论文 篇1:

  基于经济转型期的金融结构优化

  鉴于金融机构、市场、工具和价格这几大核心要素基本上可以客观、立体地反映一个国家的金融结构整体状况,并且从中进行理论抽象和阐释,本文认为金融结构就是一个国家金融系统内部核心构成要素的存在、相对规模与相互作用的状态和结果。金融结构主要包括金融机构(产业)结构、金融市场结构、金融工具(资产)结构和金融价格结构等组成部分。

  1 金融结构的基本特征

  综合性:金融结构的综合性特征是指金融系统内各组成要素相互依存的作用,使金融系统作为一个有机整体发挥功能。

  复杂性:金融结构的复杂性特征是指金融系统的组成要素多元化,内部层次结构多样性,并且随着金融业的发展和信息技术的进步,其组成要素和内部关系的复杂程度也会进一步增加。

  层次性:金融结构的静态结构和动态结构都会表现出层次性特征。静态结构的层次性是指金融系统内部各组成要素构成的多层次组织,反映了特定时点上的金融结构状态;而动态结构的层次性指的是金融体系结构在不同金融发展程度上所具有的不同的层次特征,反映了不同时期的金融发展水平。

  动态性:金融结构的动态性特征是指金融结构不断的从低级到高级、由简单到复杂的演化过程。这种动态性特征是由金融结构内部的矛盾运动来决定的。金融结构是一个复杂而且多层次的组织体系,内部的每一个构成层级都可以看作是一个子系统,各子系统之间是相对独立的,系统之间通过不同的功能组合进行联接,最终形成一个有机的整体金融系统。一般来说,金融结构的内部失衡也是一种常态,金融结构的演变过程是渐变而非突变的。在一定时期和范围内,金融结构具有相对的稳定性,但金融结构的本质是产业结构的一种,是从属于整体经济结构的一个重要组成部分,所以金融结构必须要依托于整个社会经济环境。社会经济不断向前运动发展,导致金融结构内部的构成要素及其组织形式也会发生不断的变化,也就是说,金融结构是处于绝对运动的状态之中。在一定限度内表现为渐进性的量变,而整个结构框架保持相对稳定性;当量变累积到一定程度发生质变时,才会发生金融结构的重大变化和调整,这种质变表现为金融结构内部各种金融关系、逻辑联系的转换及比例关系的变化。

  2 我国金融市场结构的现状

  从金融市场结构来看,我国的原生性金融市场建设比较完备,货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场和黄金市场比较齐全,但是金融衍生市场发展滞后,经济和金融发展的市场化程度也不高。

  资本市场和货币市场是我国两个最主要的金融市场,两个市场的规模能占到全部金融市场总量的90%。具体来看,在资本市场中,股票市场占据了主体地位,场外市场发展相对滞后;在债券市场中的国债与金融债发展较为迅速。在货币市场中,银行间债券市场占据了主体地位,债券回购市场和票据市场也得到了较快发展;保险市场仍处于发展初期,虽然增速较快,但总资产规模有限;外汇市场和黄金市场均有一定的发展。

  市场融资对象主要为国有经济部门。在我国的金融市场上,进行债券融资的除政府之外,主要是政策性银行和中央企业;而进行股权融资的也主要是国有或国家控股的企业,尽管民营公司增长很快, 但是国有控股企业仍然占据上市公司的主要地位。

  3 优化金融机构结构

  目前我国的银行业金融机构在金融体系中居于主导地位,因此金融机构结构的优化一般是指银行业的结构优化。

  优化银行金融机构结构:政策性与商业性银行均衡发展。社会主义市场经济体制要求市场在资源配置中发挥基础性的作用,政府应该在市场失灵的领域进行一定的干预和调节。与这一经济体制相适应的金融机构结构,应当是商业性金融机构与政策性金融机构并存,保持两者合理的比例并在相关领域内发挥各自作用。

  目前,我国商业银行机构内部结构存在的主要问题是:商业银行的所有制结构过于单一,不能够满足多元化经济主体的金融需求;而政策性银行总体规模不够,所覆盖领域也不足。从我国目前的情况来看,存在很多落后地区需要加快开发进度,一些弱势行业以及中小企业等弱势企业群体需要金融系统的大力支持,关系到民生问题的环境保护、医疗卫生等各项事业也严重缺乏资金融通渠道。而目前我国的政策性金融机构总体较少,一些对经济发展方式转型和产业结构调整至关重要的国民经济薄的弱领域和环节,由于市场资源配置不足,需要政策性金融的适度介入。下一步我们应在分清市场责任和政府责任的基础之上,适度做大做强政策性金融机构。适当增加政策性金融机构的数量和增加其覆盖领域(比如考虑成立专门扶持中小企业和高科技企业发展的政策性银行等),从而能够充分发挥政策性金融在经济转型和产业结构调整中的积极作用。还可以将国有资本可以从商业银行中退出来,集中力量去建设政策性银行。

  优化商业银行机构结构:推动所有制和规模的多元化发展。从商业银行结构的角度来研究, 目前最重要的是深化金融改革,打破垄断,放宽准入。降低金融机构的准入门揽,大力推进银行业金融机构的多元化发展。要积极推进股权多元化发展,鼓励、引导和规范民间资本进入金融领域,让民间资本多参与银行金融机构改制,逐渐增资扩股,逐步改变国有大型银行的垄断格局;要大力发展中小银行与村镇银行,建立與经济成分结构、城乡结构和区域结构相适应的多层次的银行服务体系,最终形成中小企业由中小银行支持、民营企业由民间资本支持、草根经济由草根金融支持的多元化金融格局;要将民间、地下金融纳入正归银行体系,引导其健康有序发展,消除地下金融风险隐患。目前我国存在较大规模的影子银行业务,根源在于社会存在一定的金融需求,而现有的金融体系和结构无法得到满足。在加强监管、规范经营的基础上,将民间地下金融纳入正归银行体系,是解决地下金融问题的有效途径。用“机构化”的手段,实现民间资本的规模化、集中化和公开化,合理引导民间资金流向。

  大力发展非银行类金融服务机构。推进证券、信托、保险、租赁等非银行金融机构的发展,显著提升其在金融中介内部的比重,构建均衡的金融机构结构。通过这一调整和优化,进一步完善金融机构的整体功能,满足实体经济金融服务利益的多元化与差异化的,在更大范围内、更深的程度上调动和配置经济资源,提升金融中介体系的资源配置效率,为经济转型和产业结构升级发挥更好的作用。

  支持经济转型和产业机构调整的政策效果。做大政策性银行,推动商业银行的多元化发展,不仅有助于更好地满足不同所有制经济主体的融资需求,同吋也可以提升金融机构内部结构的均衡化水平,降低金融结构失衡导致的风险隐患;引导民间资本进入金融业,可以推动金融体系的阳光化运行,控制金融风险;商业银行的多元化发展有助于提升金融机构内部的市场化程度,提高其资源的配置效率;而政策性银行对中小企业与高科技企业提供定向支持,有效提升金融机构的创新支持和服务能力,促进经济转型与产业结构调整。

  4 优化金融市场结构

  从支持经济转型和产业结构调整的角度来看,在整个金融市场体系中,资本市场的作用最为重要。我国资本市场从诞生以来,发展速度快、变化大,尤其是近几年相继推出的创业板、股指期货和融资融券业务等,为促进经济社会全面发展起到了重要作用。但是,我国资本市场发育仍然还比较稚嫩,发展方式比较粗放,市场结构不太合理,金融创新能力明显不足,直接金融发展比较滞后。目前,我国正处于工业化、城镇化加速期,为资本市场发育成长创造了难得的机遇。要着力转变金融发展方式,优化金融结构,发挥市场配置资源的作用,更好地促进资本市场快速稳健发展。要从战略高度制订加速资本市场发展的顶层设计,加快多层次的市场体系建设,促进多角度市场功能的发挥。

  (作者单位:中国社会科学院研究生院)

  作者:周铖亮

商业银行多元化均衡化发展论文 篇2:

  混改只是第一步

  混合所有制改革,正在银行业悄然进行。

  其实,我国大多数商业银行的股份,已由国有资本、海外资本、社会资本共同组成,股权结构初步呈现出多元化和均衡化特征。即使像交通银行这样的大型商业银行,2014年第一大股东财政持股比例26.53%,仅为1/4强;而第二大股东汇丰银行,则持有该行18.70%的股份。

  如果仅从股权结构看,我国银行业似乎实现了混合所有制。但事实上,我国商业银行股权结构是“混而不合”,国有资本“一股独大”的问题仍然突出。大型商业银行仍然带有行政化特征,而股份制商业银行和城商行,往往由地方政府掌控,并未成为真正的市场主体。

  因此,对商业银行而言,引入多元化资本,进一步改善银行的股权结构仅仅是第一步。除此,还需要在以下两个方面采取措施,以实现对现代商业银行制度的完善和提升。

  改善公司治理

  首先,要以股权结构改善为契机,完善银行的公司治理机制。

  公司治理是现代企业制度的核心,是实现企业永续发展的根本性制度安排。其核心是建立所有者对经营者的有效监督与制衡机制,其目标是保证股东利益的最大化。对稳健经营的商业银行而言,公司治理更具有重要作用。

  2008年后,随着四大银行顺利股改上市,以及中小金融机构纷纷向股份制商业银行转变,我国商业银行公司治理改革初显成效。但是,当前我国商业银行公司治理方面还存在不少问题。比如,银行高管如何真正对董事会负责的问题。

  所以,需要通过混合所有制改革,引入非国有资本,使国有资本和非国有资本能够在经营过程中实现优势互补,进而强化外部监督机制,这也是这次混改的重点和难点。

  因此,比表面上股权比例调整更重要的是,要通过混改的实施,推进公司治理机制的继续改进和完善:

  如果说,商业银行早期的治理重点是构建“三会一层”架构、建立现代企业制度那么混改后的重点则是优化公司治理的运行机制提升经营决策的科学性和制衡的有效性。

  一是进一步健全组织架构。完善的组织架构包括股东大会、董事会、监事会和高级管理层等治理架构,以及股东、高管和相关职能部门,这是公司治理发挥作用的保障。

  二是形成有效的制衡机制。银行以章程或议事规则等形式,明确一行三会及职能部门的职责,明确职责边界和履职要求,相互之间不重叠交叉,并形成有效制衡与约束。

  三是完善科学的风险内控。银行是经营风险的企业,要建立一系列制度、程序和方法,形成对风险进行事前防范、事中控制、事后监督的动态过程和有效机制。

  如果说,商业银行早期的治理重点是构建“三会一层”架构、建立现代企业制度,那么混改后的重点则是优化公司治理的运行机制,提升经营决策的科学性和制衡的有效性。

  加强配套改革

  其次,要借助深化改革力量,加快推进银行业相关配套改革。

  在混改中先下一城的交通银行表示,将深化用人、薪酬和考核机制改革,推进事业部制等内部配套改革。

  诚然,在设计混改方案时,除了引入外部资本,更要着力推进内部机制和体制改革,主要包括两个方面:

  一是完善内部激励机制,除建立高管和员工股权激励办法外,继续深入推进员工薪酬体制改革。在央企负责人薪酬改革的背景下,科学合理地根据员工的价值贡献和实际能力定岗定薪,员工薪酬不因高管人员“限薪”而受到影响,进而逐步建立市场化薪酬体系,形成更有效的激励机制和用人留人机制。

  二是结合本行实际,加快经营模式转型,让银行真正成为经营决策和承担责任的主体,激发体制机制活力和市场竞争力。

  此外,应该搭建起一个银行职业经理人市场,进而培育出一批真正的银行家。决策层要从商业银行长远发展的高度出发,建立银行高管准入和选拔的职业门槛,健全高管人员选拔聘用的市场化机制,让高管成为职业经理人,成为“银行家”。

  当然,商业银行的公司治理具有特殊性。在银行利益相关者中,除了各大股东外,还有广大客户,如何在混改中维护客户的权益十分重要。

  混改之后,大量民营资本和海外资本进入银行体系,资本的“经济人”属性可能也会随之而来,可能导致银行只重视股东利益而忽视客户利益。所以,在引入多元化社会资本、逐步降低国有股比例的同时,稳固国有资本对大型商业银行的控股地位是必要的。

  这从宏观上看有利于维护国家的金融安全和稳定,从微观上看有利于保护中小客户的利益。

  混合所有制改革是关乎我国国民经济和社会发展的重要举措,也是银行业下一步改革的重要切入点,其目的是探索适应市场的新体制、新机制、新模式,让商业银行真正成为自主经营、自主发展的市场主体。实施混改需要做好顶层设计、统筹兼顾,防止一哄而上,在不同类型、多种形式试点的基础上再稳步推进。

  银行混改的序幕已经开启,未来任重而道远。

  (作者系恒丰银行研究院执行院长)

  作者:董希淼

商业银行多元化均衡化发展论文 篇3:

  王乃祥:地方商业银行应积极进行混合所有制的改革

  近期国有企业混合所有制改造上升到一个议题上来。接下来就从股权结构特点与现状、股权结构治理及存在的问题、混合所有制改革的合理性、混合所有制改革的核心问题与目的以及混合所有制改革的路径和建议展开说明。

  地方商业银行股权结构现状与特点分为以下五类:

  一是地忙财政局直接控股型的地方商业银行,占比最多。二是属于地方国有资本公司或地方企业控股型的,占比其次。三是股权较为分散,但国有企业或财政局占优先型的,比例较小。四是外资金融机构和战略投资人控股型的,比例也较小。五是职工股占优型,是极少数的。

  股权结构及治理中存在的主要问题:

  首先,股权比例不均衡。民资、外资股权比例受到了监管部门的一些门槛限制,有的只能象征性地参股不能控股,这是一类问题。其次,股权话语权差异比较大。国有股权即使占比不大,但是在商业银行治理结构当中的话语权也是非常重非常大的。再次,行政干预。地方政府直接采取行政手段管理地方银行的人事权和经营控制权。第四,公司治理形同虚设。民资与外资股东不能享有与国资同样的话语权,董事会在人事管理、重大投资决策、薪酬管理、激励机制等方面缺乏实际的权限,这些权利往往受到地方政府和地方行政的干预控制。最后,经营机制的缺陷。董事会决策功能不足,内部制衡机制不健全,管理层在运营中缺乏独立性和话语权,激励、约束机制不够完善。

  地方商业银行混合所有制改造也到了关键的时刻,混改合理性表现为以下几点:

  第一,政策合理性。2014年7月银监会主席尚福林在2014年年中的总结会上明确指出,推进有条件商业银行实施混合所有制改革,扩大银行资本补充渠道,激发市场化发展活力。这是监管机构领导发出的声音,从政策的合理性讲已经具备条件。第二,理论合理性。城市商业银行农村商业银行资产规模小,改革搏击面小,同时不涉及到大而不倒的问题,而且民营企业具备参与实力,可以作为银行改革的重要抓手。第三,现实合理性。混合所有制改革的含义是比较广泛的,不仅可以阶段性地解决部分城商行、农商行资金不足,股权、话语权不对等,而且还可以从结构上、公司治理上扭转机制体制的缺失。

  混合所有制改革的核心问题和目的:

  本轮混合所有制改革的核心问题表现为产权清晰、相互制衡、提高机制效率。目的是如何做到削减和剥离与地方政府的关系。前面的分析中我们看到,地方行政对城商行的干预十分严重。因此城商行如果想要快速地发展,就必须要在减弱和剥离与地方政府的关系上下功夫,如何进一步优化和清晰产权关系表现得尤为突出,如何脱离地方政府实际控制的状态也是本轮改革的重中之重。

  混合所有制改革的路径以及手段:

  我们从混合所有制改革的股权混合方面来看,股权应该多元化、均衡化,同时需要降低国有资本的比例,优化股权结构,降低民资、外资进入城商行的门槛。从股权的平等方面来讲,不同所有制企业的公司治理、话语权要对等,要发挥不同性质的股东各自的优势。治理结构方面,公司治理应该要到位,要赋予董事会经营决策实际上的权利,赋予董事会管理层相互独立、相互制衡的机制,减少甚至消除行政干预。董事会的成员应该多元化,在这里呼吁城商行在董事会成员中要引进更多的专家以及管理层持股等,从激励机制改革方面管理层长期持股是有效的途径,同时员工股权的激励机制应该要进一步加强。

  (作者系北京金融资产交易所副总裁)

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